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usdt交易平台(www.caibao.it):深度解读OCC注释函:​美国银行界周全进入基于区块链的数字钱币

前言

2021年1月4号,美国钱币监理署(Office of the Comptroller of the Currency, OCC)发了一份注释函(见后附译文),批准美国银行使用区块链和稳固币新技术。这向我们传递了一个主要信息。

OCC以为区块链(这里他们使用INVN, Independent Node Verification Networks)在金融上应用是传统金融电子设备的继续,如支票、信用卡。而区块链不需要由中央组织来处置,而是由一群节点在统一时间通过共识来处置。这种新机制既有收益,也会带来一些风险(见第3节)。OCC还将区块链和稳固币区分开来,区块链是一个网络系统,银行可以介入成为一个节点;而稳固币是一种钱币形式,只要相符规则,银行可以像处置美元一样处置稳固币。

已往两个月,我们一直在剖析国际钱币基金组织(International Monetary Fund,IMF)2020年10月的讲述,获得一个结论:美国可以允许基于美元的稳固币, 如脸书的Diem Dollar,但不可能允许基于其他法币或是一篮子钱币的稳固币在美国刊行或流通。由于只有基于美元的稳固币,才是美元的代表,不只不可能挑战美元,照样美元的先锋和护城河。

IMF指斥脸书的稳固币,只是没有点出这系统的名字,以为其会影响IMF会员国的经济,且以为这些会员国的反映可能都没有稀奇效果,甚至还可能有害。例如一个国家法币是弱势钱币,纵然该国刊行央行数字钱币(CBDC)或是稳固币来匹敌脸书的稳固币,对该国的法币可能不只没有辅助,反而有所损害。由于自己的法币基础不稳,纵然刊行CBDC,也不会提升自己法币的职位,反而由于大量数字钱币在外洋,更容易受到其他钱币的影响。

但对OCC而言这并不主要,他们以为从美国整个国家态度来看,脸书的稳固币或其他基于美元的合规稳固币,对美国金融业和美元都是有利的,由于美元原本就是天下贮备钱币,IMF的看法对美国不适用。

本文第2节讨论这份注释函对美国金融业的深远影响;第3节讨论OCC提出的区块链和稳固币的优缺点;第4节讨论该函的部门细节,从字里行间可以看到他们对天下金融市场已经有大改变; 第5节讨论美国这次结构的前因后果。

意义深远重大

OCC在2021年1月4号公布该函,彰显了以下重大意义:

  • 稳固币平台会越来越值钱,由于:1)没有几家机构可以自己开发稳固币买卖平台,而且脸书平台和以太坊平台的功效和性能差异非常大;2)稳固币平台就算能扩展,也无法马上向众多机构提供上链机遇,以是平台会员证有价值;3)由于所有银行都可以是VASP,银行之间的竞争反而会加剧;4) 平台以服务为中央,因此大平台比小平台有优势,介入机构多,可提供的服务范围更多。这就是“网络效应”,俗称“西瓜偎大边”;5)美国到现在也只有几家机构可以提供大型合规稳固币平台,这些可能会成为“香饽饽”。

IMF以为脸书稳固币会带来“空前”改变,影响到国家经济的方方面面。而这次规模比脸书的规模还要大。而美国OCC认定这次改造相符美国利益,这也是美国在2019年11月提议的新型钱币战争的一个主要结构。由于美国大多数银行现在都不支持数字钱币的作业,OCC这份注释函预示着美国金融IT系统会发生历史性的改变,这改变伟大,需要历久的历程,可能10年也完成不了。这也证实了笔者在已往6年一直抱持的看法,即区块链是500年来最大的一次金融改造,现在OCC注释函说明这一时代终于来临。

区块链和数字钱币也会像IT系统一样,会履历许多代的迭代,未来会发生伟大变化。

OCC对新科技的看法

OCC认可使用这些新技术会带来许多收益,同时也随统一些新风险。新技术的收益

收益包罗1)提高支付效率,2)有效性,3)对应的法币供应的稳固性, 4)防窜改。例如,由于区块链有多个节点,可以比其他支付网络更具弹性。区块链不依赖单个实体(或少数介入方)来验证支付,而是允许相对大量的节点以可信方式验证买卖。这样,这些网络可能更具弹性,由于它们没有单点故障,纵然一些节点由于某种原因停止事情,也可以继续运行。而且可能更受信托,由于它们的共识机制需要更多节点来验证基础事务。此外,INVN还可以防窜改或向数据库中添加错误或不准确数据。只有节点之间杀青共识后,数据才会添加到网络中。

不仅加密钱币可在区块链上流通,稳固币也可以流通,而且可以追踪钱币流通的路径。这是我们提的比目鱼不对称模子,也是哈佛大学Rogoff教授提出的“洞察力”,就是平台方可以买卖全程留痕,是反洗钱最好的工具。这就是我们在《互链网》里提到的观点:若是要洗钱,用现金,不要用数字钱币。

新技术的风险新科技主要风险是 1) 作业风险(Operational Risks), 2) 敲诈风险(Fraud Risks), 3)银行流动性风险(Liquidity Risks For Banks)。银行必须知道若何使用这些新技术,必须领会这些网络若何作业。(备注:这里提的是银行的流动性风险,不是数字钱币的流动性风险。例如一笔稳固币需要兑换现金,而银行可能没有足够的现金供应。)

而这些风险和传统电子支付系统的风险一样,银行必须提供托管机制,而且提供数字证书的发表机构(Digital Certification Authority)以及相关的IT服务。

合规风险一直是加密钱币的问题,如反洗钱(Anti-Money Laundering)。2019年金融事情行动组(Financial Action Task Force, FATF)提出的旅行规则(Travel Rule)就是一个显著例子。旅行规则就是凭据美国银行保密法案(Bank Secrecy Act)制订的。

其他主要看法:妖怪藏在细节里

这份讲述还提出不少主要看法,若是没有细读,可能会有遗漏。这些看法包罗金融市场结构大的变化、 OCC认可的稳固币(并非现在的稳固币都可以被银行使用)以及客户的隐私权。

金融市场结构大变

OCC 示意银行可以作为一个节点介入区块链,而且应该是有更大权限的节点,可以介入建块投票。这是不是示意以后金融业不再以银行为中央,而是以区块链为中央?这是普林斯顿大学在2019年提出“数字钱币区”理论的一个主要看法,也被IMF接受。《互链网》书里有大量讨论(第14章和15章)。

下图就是普林斯顿大学形貌的金融市场大变化,左边是现在金融市场,以银行为中央;右边是未来金融市场,以平台为中央。

大银行可以有自己的区块链网络,例如摩根大通就确立自己的网络,可是美国有许多中小银行(美国有5000多家银行,包罗4375家商业银行),他们都可以确立自己的区块链网络吗?很有可能中小银行会联合起来确立同盟的区块链网络。这样区块链网络会比银行大,天下金融市场发生大变。IMF在2020年10月讲述中就以下图示意未来天下以区块链平台为中央的市场。

什么才是合规的稳固币?

OCC示意稳固币必须在托管中央(如银行)存有1:1对应的法币准备金(而不是靠算法确立的稳固币),另外另有其他机制来提供流动性服务。根据这种条件,美国就没有几种数字钱币可以算是稳固币,脸书的Diem Dollar可以,摩根大通银行的稳固币可以,但许多币圈的“稳固币”(例如USDT)都不能通过。

数字钱币在羁系机构前没有隐私权

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OCC对羁系的要求也是严酷的,前文已经提到OCC重视FATF的旅行规则,然则OCC没有仅停留在旅行规则上。OCC还提到,2020年12月23号美国FinCEN提出要羁系所有的钱包,包罗小我私家数字钱包。这比FATF的旅行规则加倍严酷,由于FATF只羁系到机构之间的买卖。然则这里OCC支持FinCEN提出要羁系小我私家钱包。实在这是美国2018年情人节时已经提出的规则,只是在2020年12月正式提出。

许多学者以为数字钱币的一个主要功效是珍爱隐私。但这和全球羁系机构的看法正好相反。根据旅行规则的要求,(在买卖所)买卖双方需要披露身份以及其他信息,也因此,2020年12月韩国已要求其买卖所将零知识证实(Zero-knowledge proof)协议例如Monero、Zcash、DASH下架。其他国家也发生类似情形。这示意零知识证实协议对隐私的过分珍爱和羁系需求冲突,这些协议就是地下经济洗钱的温床。因此在没有科学解决方案之前,羁系只能要求这些协议下架。

这次FinCEN提出羁系小我私家钱包,只给了15天讨论期就要执行,而且中心另有圣诞节和新年等美国主要假期,美国币圈因此鼎力抗议。但估量这新规则照样会执行,由于这次OCC发函,就提到该新规则。

这在我们已往文章中也提到,现在数字钱币应该最重视羁系,而不是隐私性。数字钱币的隐私权只是对其他机构和小我私家,而在羁系眼前是完全是透明的。这也是数字人民币的设计原则。

4.4 中国已经开发STRISA羁系系统

我们早在2020年头,已经发现美国的TRISA羁系系统有重大破绽,由于不羁系小我私家钱包,洗钱就通过小我私家钱包,而不经由买卖所,哪怕是不合规的地下买卖所。然则现在连暗网系统也不愿意接受比特币,由于比特币买卖被天下羁系机构强力追踪,比特币买卖几乎没有任何隐私权。我们团队在2020年已经开发STRISA系统,是延伸原来旅行规则的系统。美国开发TRISA系统来支持旅行规则,但不相符中国羁系规则,以是我们提出STRISA。而2020年12月美国FinCEN提出的新规则,又和我们的想法一致。STRISA系统已经开发出来,是美国TRISA系统的延伸。这系统在2020年12月在山东济南公然亮相。

美国打出组合三拳

最近数字代币市场大幅上涨,有人最先以为这是人类历史上最大一次泡沫。这势必让美国金融业和羁系机构感应震惊,可能因此美国在一个月内延续出台三记组合拳:

1. 2020年12月23号,美国SEC指控XRP(Ripple),使XRP大跌。XRP原来是天下第3大市价的数字代币,仅次于比特币和以太币。由于比特币和以太币已被美国羁系机构批准,这次袭击XRP即是袭击整个数字代币市场。在2018年,SEC打压一个小型数字代币,整个代币市场就大跌,但这次并没有袭击XRP,却没有到达同样果效。

2. 也是统一日,2020年12月23号,FinCEN发出通告,准备羁系小我私家数字钱包,而且只给币圈很短时间准备,就会执行。这即是准备袭击整个数字代币市场。

3. 2021年1月4号OCC出台政策示意美国银行可以介入区块链作业以及处置稳固币,直接和数字代币竞争。

第一项和第二项是直接攻击数字代币,而第三项是让商业银行进入区块链市场,以商业银行的气力来稀释数字代币市场。虽然到目前为止,这些都还没有对数字代币市场产生影响,人人可以看到美国羁系机构和市场正在博弈。美国另有其他组合拳可以出台,让我们拭目以待。

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